买入同价增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 31-May-2022; 名义本金为 100.00万 USD价格分别为 6.3322的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 10,000.00CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 6.3322 : 客户收入200.00万 USD,支出 1,266.44万 CNY

当日即期价格等于 6.3322 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 6.3322 : 客户收入100.00万 USD,支出 633.22万 CNY

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 6.2689 ,客户收益为73,322.00 CNY

当日即期价格为: 6.3322 ,客户收益为10,000.00 CNY

当日即期价格为: 6.3955 ,客户收益为-116,644.00 CNY

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,获得汇率上涨的收益.

相比远期购汇,获得了低于远期价格的购汇价格。当市场价格下跌时,风险大于远期结汇