卖出远期


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 23-May-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 6.3622的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 6.3622 : 客户支付100.00万 USD,收取 636.22万 CNY

当日即期价格大于 6.3622 : 客户支付100.00万 USD,收取 636.22万 CNY

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 6.2350 ,客户收益为127,244.0000 CNY

当日即期价格为: 6.3622 ,客户收益为0

当日即期价格为: 6.4894 ,客户收益为-127,244.0000 CNY

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率下跌,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高