分类目录归档:AUDUSD避险:预期市场上涨幅度或目标价位为3%

【置顶】买入看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD; 执行价格为 0.7237的看涨期权,客户支付期权费为: -15,472.38USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.7237 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 0.7237 : 客户收取100.00万 AUD,支付 72.37万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7092 ,客户收益为-15,472.3835 USD

当日即期价格为: 0.7237 ,客户收益为-15,472.3835 USD

当日即期价格为: 0.7382 ,客户收益为-998.3835 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,付出期权费成本,获得汇率上涨的收益,同时规避汇率下跌的过大损失

相比远期购汇,当市场未能如期上涨,下跌较大时,远期损失大于期权产品

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【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD; 执行价格为 0.7237的看跌期权,客户收取期权费为: 14,953.77USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.7237 : 客户收取100.00万 AUD,支付 72.37万 USD

当日即期价格大于 0.7237 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7092 ,客户收益为479.7708 USD

当日即期价格为: 0.7237 ,客户收益为14,953.7708 USD

当日即期价格为: 0.7382 ,客户收益为14,953.7708 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

相比远期购汇产品:当市场不动或者上扬,期权收益低但风险小,远期收益高;如市场大幅向下,远

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【置顶】买入远期


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD; 执行价格为 0.7237的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 0.7237 : 客户收取100.00万 AUD,支付 72.37万 USD

当日即期价格大于 0.7237 : 客户收取100.00万 AUD,支付 72.37万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7092 ,客户收益为-14,474.0000 USD

当日即期价格为: 0.7237 ,客户收益为0

当日即期价格为: 0.7382 ,客户收益为14,474.0000 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

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【置顶】买入看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD,执行价格分别为 0.7237、0.7447的看涨价差期权.客户支付期权费为: -9,225.48USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.7237: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 0.7237且小于0.7447 : 客户收取100.00万 AUD,支出 74.47万 USD

当日即期价格大于 0.7447 : 客户收取2.10万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7165 ,客户收益为-9,225.48 USD

当日即期价格为: 0.7342 ,客户收益为-19,725.48 USD

当日即期价格为: 0.7521 ,客户收益为11,774.52 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大幅下跌的

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【置顶】卖出看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD,执行价格分别为 0.7237、0.6963的看跌价差期权.客户收取期权费为: 8,328.93USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.6963 : 客户支出2.74万 USD

当日即期价格大于 0.7237且小于0.6963 : 客户收取100.00万 AUD,支出 69.63万 USD

当日即期价格大于 0.7237: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.6893 ,客户收益为-19,071.07 USD

当日即期价格为: 0.7100 ,客户收益为-5,371.07 USD

当日即期价格为: 0.7309 ,客户收益为8,328.93 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大幅下跌的风险

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【置顶】买入增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD价格分别为 0.7237的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 14,953.77USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.7237 : 客户收入200.00万 AUD,支出 144.74万 USD

当日即期价格等于 0.7237 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 0.7237 : 客户收入100.00万 AUD,支出 72.37万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7165 ,客户收益为22,190.77 USD

当日即期价格为: 0.7237 ,客户收益为14,953.77 USD

当日即期价格为: 0.7309 ,客户收益为479.77 USD

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,获得汇率上涨

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【置顶】买入同价增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.00万 AUD价格分别为 0.7203的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 10,000.00USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.7203 : 客户收入200.00万 AUD,支出 144.06万 USD

当日即期价格等于 0.7203 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 0.7203 : 客户收入100.00万 AUD,支出 72.03万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7131 ,客户收益为17,203.00 USD

当日即期价格为: 0.7203 ,客户收益为10,000.00 USD

当日即期价格为: 0.7275 ,客户收益为-4,406.00 USD

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,获得汇

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SELL双边敲出看跌


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.0万 USD;双边敲出看跌期权障碍点为 0.7591的期权,客户支付期权费为: -13,551.56 USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 0.6868且小于0.7237 : 客户收取100.00万AUD,支付72.37万 USD

当日即期价格小于 0.6868或者大于 0.7237 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7439 ,客户收益为-13,551.5594 USD

当日即期价格为: 0.7591 ,客户收益为-13,551.5594 USD

当日即期价格为: 0.7743 ,客户收益为-13,551.5594 USD

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SELL双边敲入看跌


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.0万 USD;双边敲入看跌期权障碍点为 0.7591的期权,客户支付期权费为: -372.55 USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 0.6868 : 客户收取100.00万AUD,支付72.37万 USD

当日即期价格大于 0.7591 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7439 ,客户收益为-372.5502 USD

当日即期价格为: 0.7591 ,客户收益为-372.5502 USD

当日即期价格为: 0.7743 ,客户收益为-372.5502 USD

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BUY双边敲出看涨


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 30-May-2022; 名义本金为 100.0万 USD;双边敲出看涨期权障碍点为 0.7591的期权,客户支付期权费为: -20,948.98 USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 0.7236且小于0.7591 : 客户收取100.00万AUD,支付72.36万 USD

当日即期价格小于 0.7236或者大于 0.7591 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 0.7439 ,客户收益为-621.7056 USD

当日即期价格为: 0.7591 ,客户收益为-20,948.9806 USD

当日即期价格为: 0.7743 ,客户收益为-20,948.9806 USD

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