分类目录归档:标的EURUSD

【置顶】卖出看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1427的看涨期权,客户收取期权费为: 26,315.59 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1427 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.1427 : 客户支付100.00万 EUR,收取 114.27万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1198 ,客户收益为26,315.5894 USD

当日即期价格为: 1.1427 ,客户收益为26,315.5894 USD

当日即期价格为: 1.1656 ,客户收益为3,461.5894 USD

四、适用客户 :

客户类型1:口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率下跌,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率下跌,收取期权费,获得汇率下跌后的期权费收益,同时面临汇率上扬的损失

相比远期结汇:当市场不动或者下跌,期权收益较高,如市场大幅向上,期权风险相对更大

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【置顶】卖出远期


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1427的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.1427 : 客户支付100.00万 EUR,收取 114.27万 USD

当日即期价格大于 1.1427 : 客户支付100.00万 EUR,收取 114.27万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1198 ,客户收益为22,854.0000 USD

当日即期价格为: 1.1427 ,客户收益为0

当日即期价格为: 1.1656 ,客户收益为-22,854.0000 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率下跌,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

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【置顶】买入看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1333的看涨期权,客户支付期权费为: -27,101.41 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1106 ,客户收益为-27,101.4092 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为-27,101.4092 USD

当日即期价格为: 1.1560 ,客户收益为-4,435.4092 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,付出期权费成本,获得汇率上涨的收益,同时规避汇率下跌的过大损失

相比远期购汇,当市场未能如期上涨,下跌较大时,远期损失大于期权产品

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【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.0965的看跌期权,客户收取期权费为: 10,777.03 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.0965 : 客户收取100.00万 EUR,支付 109.65万 USD

当日即期价格大于 1.0965 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.0746 ,客户收益为-11,152.9729 USD

当日即期价格为: 1.0965 ,客户收益为10,777.0271 USD

当日即期价格为: 1.1184 ,客户收益为10,777.0271 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

相比远期购汇产品:当市场不动或者上扬,期权收益低但风险小,远期收益高;如市场

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【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1333的看跌期权,客户收取期权费为: 26,202.40 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

当日即期价格大于 1.1333 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1106 ,客户收益为3,536.3986 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为26,202.3986 USD

当日即期价格为: 1.1560 ,客户收益为26,202.3986 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

相比远期购汇产品:当市场不动或者上扬,期权收益低但风险小,远期收益高;如市场大幅

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【置顶】买入远期


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1333的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1106 ,客户收益为-22,666.0000 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为0

当日即期价格为: 1.1560 ,客户收益为22,666.0000 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

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【置顶】卖出看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR,执行价格分别为 1.1427、1.1934的看涨价差期权.客户收取期权费为: 16,260.94 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1427: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.1427且小于1.1934 : 客户支出100.00万 EUR,收取 119.34万 USD

当日即期价格大于 1.1934 : 客户支出5.07万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1313 ,客户收益为16,260.94 USD

当日即期价格为: 1.1681 ,客户收益为41,610.94 USD

当日即期价格为: 1.2053 ,客户收益为-34,439.06 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险

客户类型3:预期汇率下跌

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率下跌,但下跌幅度较小,获得汇率下跌的收益,同时规避大幅上扬的风险

相比远期结汇,规避了大幅上

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【置顶】买入看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR,执行价格分别为 1.1333、1.1673的看涨价差期权.客户支付期权费为: -14,129.01 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.1333且小于1.1673 : 客户收取100.00万 EUR,支出 116.73万 USD

当日即期价格大于 1.1673 : 客户收取3.40万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1220 ,客户收益为-14,129.01 USD

当日即期价格为: 1.1503 ,客户收益为-31,129.01 USD

当日即期价格为: 1.1790 ,客户收益为19,870.99 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大

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【置顶】买入看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR,执行价格分别为 1.1427、1.0965的看跌价差期权.客户支付期权费为: -16,451.05 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.0965 : 客户收取4.62万 USD

当日即期价格大于 1.1427且小于1.0965 : 客户支出100.00万 EUR,收取 109.65万 USD

当日即期价格大于 1.1427: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.0855 ,客户收益为29,748.95 USD

当日即期价格为: 1.1196 ,客户收益为6,648.95 USD

当日即期价格为: 1.1541 ,客户收益为-16,451.05 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险

客户类型3:预期汇率下跌

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率下跌,但下跌幅度较小,获得汇率下跌的收益,同时规避大幅上扬的风险

相比远期结汇,规避了大幅上

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【置顶】卖出看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR,执行价格分别为 1.1333、1.0873的看跌价差期权.客户收取期权费为: 14,993.35 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.0873 : 客户支出4.60万 USD

当日即期价格大于 1.1333且小于1.0873 : 客户收取100.00万 EUR,支出 108.73万 USD

当日即期价格大于 1.1333: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.0764 ,客户收益为-31,006.65 USD

当日即期价格为: 1.1103 ,客户收益为-8,006.65 USD

当日即期价格为: 1.1446 ,客户收益为14,993.35 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大幅下

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