分类目录归档：标的GBPUSD
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 GBP; 执行价格为 1.3190的看涨期权,客户收取期权费为: 20,211.78USD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.3190 : 客户无现金流交割
当日即期价格大于 1.3190 : 客户支付100.00万 GBP,收取 131.90万 USD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2926 ,客户收益为20,211.7786 USD
当日即期价格为: 1.3190 ,客户收益为20,211.7786 USD
当日即期价格为: 1.3454 ,客户收益为-6,168.2214 USD
四、适用客户 :
客户类型1：口商需要远期结汇
客户类型2：需对冲汇率下跌的风险，获取期权费对冲风险
客户类型3：预期汇率下跌，获取期权费
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率下跌，收取期权费，获得汇率下跌后的期权费收益，同时面临汇率上扬的损失
相比远期结汇：当市场不动或者下跌，期权收益较高，如市场大幅向上，期权风险相对更大
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 GBP; 执行价格为 1.3190的远期,客户收取期权费为: 0
二、到期现金流分析 :
当日即期价格大于 1.3190 : 客户支付100.00万 GBP,收取 131.90万 USD
当日即期价格大于 1.3190 : 客户支付100.00万 GBP,收取 131.90万 USD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2926 ,客户收益为26,380.0000 USD
当日即期价格为: 1.3190 ,客户收益为0
当日即期价格为: 1.3454 ,客户收益为-26,380.0000 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期结汇
客户类型2：需对冲汇率下跌的风险，获取期权费对冲风险
客户类型3：预期汇率下跌，获取期权费
五、交易结构市场逻辑：
预期未来汇率上涨，获得汇率上涨的收益
相比期权产品，交易现金流固定，简单直接，但灵活性不高
一、交易结构 :
交易1：客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 GBP; 执行价格为 1.3397的看涨期权,客户支付期权费为: -42,972.64 CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.3397 : 客户无现金流交割
当日即期价格大于 1.3397 : 客户收取100.00万 GBP,支付 133.97万 USD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.3129 ,客户收益为-42,972.6426 USD
当日即期价格为: 1.3397 ,客户收益为-42,972.6426 USD
当日即期价格为: 1.3665 ,客户收益为-16,178.6426 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨，付出期权费成本，获得汇率上涨的收益，同时规避汇率下跌的过大损失
相比远期购汇，当市场未能如期上涨，下跌较大时，远期损失大于期权产品
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 GBP; 执行价格为 1.2799的看跌期权,客户收取期权费为: 8,297.77USD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2799 : 客户收取100.00万 GBP,支付 127.99万 USD
当日即期价格大于 1.2799 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2543 ,客户收益为-17,300.2295 USD
当日即期价格为: 1.2799 ,客户收益为8,297.7705 USD
当日即期价格为: 1.3055 ,客户收益为8,297.7705 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险，获取期权费对冲风险
客户类型3：预期汇率上涨，获取期权费
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上扬，收取期权费，获得汇率不动或者上扬后的期权费收益，同时面临汇率下跌的损失
相比远期购汇产品：当市场不动或者上扬，期权收益低但风险小，远期收益高；如市场大幅向下
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 GBP; 执行价格为 1.3397的看跌期权,客户收取期权费为: 40,980.80 CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.3397 : 客户收取100.00万 GBP,支付 133.97万 USD
当日即期价格大于 1.3397 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.3129 ,客户收益为14,186.7981 USD
当日即期价格为: 1.3397 ,客户收益为40,980.7981 USD
当日即期价格为: 1.3665 ,客户收益为40,980.7981 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险，获取期权费对冲风险
客户类型3：预期汇率上涨，获取期权费
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上扬，收取期权费，获得汇率不动或者上扬后的期权费收益，同时面临汇率下跌的损失
相比远期购汇产品：当市场不动或者上扬，期权收益低但风险小，远期收益高；如市场大
一、交易结构 :
交易1：客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 GBP; 执行价格为 1.3397的远期,客户收取期权费为: 0
二、到期现金流分析 :
当日即期价格大于 1.3397 : 客户收取100.00万 GBP,支付 133.97万 USD
当日即期价格大于 1.3397 : 客户收取100.00万 GBP,支付 133.97万 USD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.3129 ,客户收益为-26,794.0000 USD
当日即期价格为: 1.3397 ,客户收益为0
当日即期价格为: 1.3665 ,客户收益为26,794.0000 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期未来汇率上涨，获得汇率上涨的收益
相比期权产品，交易现金流固定，简单直接，但灵活性不高
一、交易结构 :
交易1：客户卖出: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 GBP，执行价格分别为 1.319、1.3558的看涨价差期权.客户收取期权费为: 12,605.66USD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.319: 客户无现金流交割
当日即期价格大于 1.319且小于1.3558 : 客户支出100.00万 GBP,收取 135.58万 USD
当日即期价格大于 1.3558 : 客户支出3.68万 USD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.3058 ,客户收益为12,605.66 USD
当日即期价格为: 1.3374 ,客户收益为31,005.66 USD
当日即期价格为: 1.3694 ,客户收益为-24,194.34 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期结汇
客户类型2：需对冲汇率下跌的风险
客户类型3：预期汇率下跌
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率下跌，但下跌幅度较小，获得汇率下跌的收益，同时规避大幅上扬的风险
相比远期结汇，规避了大幅上涨的风险
一、交易结构 :
交易1：客户买入: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 GBP，执行价格分别为 1.3397、1.3837的看涨价差期权.客户支付期权费为: -21,668.04 CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.3397: 客户无现金流交割
当日即期价格大于 1.3397且小于1.3837 : 客户收取100.00万 GBP,支出 138.37万 USD
当日即期价格大于 1.3837 : 客户收取4.40万 USD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.3263 ,客户收益为-21,668.04 USD
当日即期价格为: 1.3617 ,客户收益为-43,668.04 USD
当日即期价格为: 1.3975 ,客户收益为22,331.96 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨，但上涨幅度较小，获得汇率上涨的收益，同时规避大幅下跌的风险
相比远期购汇，规避了大
一、交易结构 :
交易1：客户买入: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 GBP，执行价格分别为 1.319、1.2799的看跌价差期权.客户支付期权费为: -12,983.22USD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2799 : 客户收取3.91万 USD
当日即期价格大于 1.319且小于1.2799 : 客户支出100.00万 GBP,收取 127.99万 USD
当日即期价格大于 1.319: 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2671 ,客户收益为26,116.78 USD
当日即期价格为: 1.2994 ,客户收益为6,566.78 USD
当日即期价格为: 1.3322 ,客户收益为-12,983.22 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期结汇
客户类型2：需对冲汇率下跌的风险
客户类型3：预期汇率下跌
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率下跌，但下跌幅度较小，获得汇率下跌的收益，同时规避大幅上扬的风险
相比远期结汇，规避了大幅上涨的风险
一、交易结构 :
交易1：客户卖出: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 GBP，执行价格分别为 1.3397、1.2639的看跌价差期权.客户收取期权费为: 21,794.02 CNY
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2639 : 客户支出7.58万 USD
当日即期价格大于 1.3397且小于1.2639 : 客户收取100.00万 GBP,支出 126.39万 USD
当日即期价格大于 1.3397: 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2513 ,客户收益为-54,005.98 USD
当日即期价格为: 1.3018 ,客户收益为-16,105.98 USD
当日即期价格为: 1.3531 ,客户收益为21,794.02 USD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨，但上涨幅度较小，获得汇率上涨的收益，同时规避大幅下跌的风险
相比远期购汇，规避了大幅