分类目录归档:标的XAUUSD

【置顶】卖出看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU; 执行价格为 1957.7927的看涨期权,客户收取期权费为: 76,638,931.89USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1957.7927 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1957.7927 : 客户支付100.00万 XAU,收取 195,779.27万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,918.6368 ,客户收益为76,638,931.8873 USD

当日即期价格为: 1,957.7927 ,客户收益为76,638,931.8873 USD

当日即期价格为: 1,996.9486 ,客户收益为37,483,077.8873 USD

四、适用客户 :

客户类型1:口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率下跌,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率下跌,收取期权费,获得汇率下跌后的期权费收益,同时面临汇率上扬的损失

相比远期

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【置顶】卖出远期


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU; 执行价格为 1957.7927的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1957.7927 : 客户支付100.00万 XAU,收取 195,779.27万 USD

当日即期价格大于 1957.7927 : 客户支付100.00万 XAU,收取 195,779.27万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,918.6368 ,客户收益为39,155,854.0000 USD

当日即期价格为: 1,957.7927 ,客户收益为0

当日即期价格为: 1,996.9486 ,客户收益为-39,155,854.0000 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率下跌,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

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【置顶】买入看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU; 执行价格为 1962.9900的看涨期权,客户支付期权费为: -61,648,856.98USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1962.9900 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1962.9900 : 客户收取100.00万 XAU,支付 196,299.00万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,923.7302 ,客户收益为-61,648,856.9842 USD

当日即期价格为: 1,962.9900 ,客户收益为-61,648,856.9842 USD

当日即期价格为: 2,002.2498 ,客户收益为-22,389,056.9842 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,付出期权费成本,获得汇率上涨的收益,同时规避汇率下跌的过大损失

相比远期购汇,当市场未能如期上

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【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU; 执行价格为 1762.9650的看跌期权,客户收取期权费为: 10,437,996.03USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1762.9650 : 客户收取100.00万 XAU,支付 176,296.50万 USD

当日即期价格大于 1762.9650 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,727.7057 ,客户收益为-24,821,303.9732 USD

当日即期价格为: 1,762.9650 ,客户收益为10,437,996.0268 USD

当日即期价格为: 1,798.2243 ,客户收益为10,437,996.0268 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

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【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU; 执行价格为 1962.9900的看跌期权,客户收取期权费为: 58,698,692.98USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1962.9900 : 客户收取100.00万 XAU,支付 196,299.00万 USD

当日即期价格大于 1962.9900 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,923.7302 ,客户收益为19,438,892.9800 USD

当日即期价格为: 1,962.9900 ,客户收益为58,698,692.9800 USD

当日即期价格为: 2,002.2498 ,客户收益为58,698,692.9800 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

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【置顶】买入远期


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU; 执行价格为 1962.9900的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1962.9900 : 客户收取100.00万 XAU,支付 196,299.00万 USD

当日即期价格大于 1962.9900 : 客户收取100.00万 XAU,支付 196,299.00万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,923.7302 ,客户收益为-39,259,800.0000 USD

当日即期价格为: 1,962.9900 ,客户收益为0

当日即期价格为: 2,002.2498 ,客户收益为39,259,800.0000 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

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【置顶】卖出看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU,执行价格分别为 1957.7927、2152.545的看涨价差期权.客户收取期权费为: 41,669,868.02USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1957.7927: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1957.7927且小于2152.545 : 客户支出100.00万 XAU,收取 215,254.50万 USD

当日即期价格大于 2152.545 : 客户支出19,475.23万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,938.2148 ,客户收益为41,669,868.02 USD

当日即期价格为: 2,055.1689 ,客户收益为139,046,018.02 USD

当日即期价格为: 2,174.0705 ,客户收益为-153,082,431.98 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险

客户类型3:预期汇率下跌

五、交易结构市场逻辑:

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【置顶】买入看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU,执行价格分别为 1962.99、2159.289的看涨价差期权.客户支付期权费为: -49,153,602.97USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1962.99: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1962.99且小于2159.289 : 客户收取100.00万 XAU,支出 215,928.90万 USD

当日即期价格大于 2159.289 : 客户收取19,629.90万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,943.3601 ,客户收益为-49,153,602.97 USD

当日即期价格为: 2,061.1395 ,客户收益为-147,303,102.97 USD

当日即期价格为: 2,180.8819 ,客户收益为147,145,397.03 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期

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【置顶】买入看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU,执行价格分别为 1957.7927、1762.965的看跌价差期权.客户支付期权费为: -72,192,886.39USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1762.965 : 客户收取19,482.77万 USD

当日即期价格大于 1957.7927且小于1762.965 : 客户支出100.00万 XAU,收取 176,296.50万 USD

当日即期价格大于 1957.7927: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,745.3353 ,客户收益为122,634,813.61 USD

当日即期价格为: 1,860.3789 ,客户收益为25,220,963.61 USD

当日即期价格为: 1,977.3706 ,客户收益为-72,192,886.39 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期结汇

客户类型2:需对冲汇率下跌的风险

客户类型3:预期汇率下跌

五、交易结构市场逻辑:

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【置顶】卖出看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 XAU,执行价格分别为 1962.99、1867.2479的看跌价差期权.客户收取期权费为: 34,839,809.49USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1867.2479 : 客户支出9,574.21万 USD

当日即期价格大于 1962.99且小于1867.2479 : 客户收取100.00万 XAU,支出 186,724.79万 USD

当日即期价格大于 1962.99: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1,848.5754 ,客户收益为-60,902,290.51 USD

当日即期价格为: 1,915.1190 ,客户收益为-13,031,240.51 USD

当日即期价格为: 1,982.6199 ,客户收益为34,839,809.49 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇

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