分类目录归档:EURUSD避险:预期市场上涨幅度或目标价位为3%

【置顶】买入看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1333的看涨期权,客户支付期权费为: -27,101.41 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1106 ,客户收益为-27,101.4092 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为-27,101.4092 USD

当日即期价格为: 1.1560 ,客户收益为-4,435.4092 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,付出期权费成本,获得汇率上涨的收益,同时规避汇率下跌的过大损失

相比远期购汇,当市场未能如期上涨,下跌较大时,远期损失大于期权产品

Read more

【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1333的看跌期权,客户收取期权费为: 26,202.40 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

当日即期价格大于 1.1333 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1106 ,客户收益为3,536.3986 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为26,202.3986 USD

当日即期价格为: 1.1560 ,客户收益为26,202.3986 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

相比远期购汇产品:当市场不动或者上扬,期权收益低但风险小,远期收益高;如市场大幅

Read more

【置顶】买入远期


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR; 执行价格为 1.1333的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收取100.00万 EUR,支付 113.33万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1106 ,客户收益为-22,666.0000 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为0

当日即期价格为: 1.1560 ,客户收益为22,666.0000 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

Read more

【置顶】买入看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR,执行价格分别为 1.1333、1.1673的看涨价差期权.客户支付期权费为: -14,129.01 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.1333且小于1.1673 : 客户收取100.00万 EUR,支出 116.73万 USD

当日即期价格大于 1.1673 : 客户收取3.40万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1220 ,客户收益为-14,129.01 USD

当日即期价格为: 1.1503 ,客户收益为-31,129.01 USD

当日即期价格为: 1.1790 ,客户收益为19,870.99 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大

Read more

【置顶】卖出看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR,执行价格分别为 1.1333、1.0873的看跌价差期权.客户收取期权费为: 14,993.35 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.0873 : 客户支出4.60万 USD

当日即期价格大于 1.1333且小于1.0873 : 客户收取100.00万 EUR,支出 108.73万 USD

当日即期价格大于 1.1333: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.0764 ,客户收益为-31,006.65 USD

当日即期价格为: 1.1103 ,客户收益为-8,006.65 USD

当日即期价格为: 1.1446 ,客户收益为14,993.35 USD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大幅下

Read more

【置顶】买入增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR价格分别为 1.1333的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 26,202.40 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1333 : 客户收入200.00万 EUR,支出 226.66万 USD

当日即期价格等于 1.1333 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 1.1333 : 客户收入100.00万 EUR,支出 113.33万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1220 ,客户收益为37,535.40 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为26,202.40 USD

当日即期价格为: 1.1446 ,客户收益为3,536.40 USD

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,获得

Read more

【置顶】买入同价增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.00万 EUR价格分别为 1.1221的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 10,000.00 CNY

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1221 : 客户收入200.00万 EUR,支出 224.42万 USD

当日即期价格等于 1.1221 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 1.1221 : 客户收入100.00万 EUR,支出 112.21万 USD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1109 ,客户收益为21,221.00 USD

当日即期价格为: 1.1221 ,客户收益为10,000.00 USD

当日即期价格为: 1.1333 ,客户收益为-12,442.00 USD

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,

Read more

SELL双边敲出看跌


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.0万 USD;双边敲出看跌期权障碍点为 1.1899的期权,客户支付期权费为: -14,134.17 USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.0766且小于1.1333 : 客户收取100.00万EUR,支付113.33万 USD

当日即期价格小于 1.0766或者大于 1.1333 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1661 ,客户收益为-14,134.1707 USD

当日即期价格为: 1.1899 ,客户收益为-14,134.1707 USD

当日即期价格为: 1.2137 ,客户收益为-14,134.1707 USD

Read more

SELL双边敲入看跌


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.0万 USD;双边敲入看跌期权障碍点为 1.1899的期权,客户收取期权费为: 2,632.33 USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.0766 : 客户收取100.00万EUR,支付113.33万 USD

当日即期价格大于 1.1899 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1661 ,客户收益为2,632.3263 USD

当日即期价格为: 1.1899 ,客户收益为2,632.3263 USD

当日即期价格为: 1.2137 ,客户收益为2,632.3263 USD

Read more

BUY双边敲出看涨


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 28-Dec-2022; 名义本金为 100.0万 USD;双边敲出看涨期权障碍点为 1.1899的期权,客户支付期权费为: -20,407.83 USD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.1333且小于1.1899 : 客户收取100.00万EUR,支付113.33万 USD

当日即期价格小于 1.1333或者大于 1.1899 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.1661 ,客户收益为12,467.2902 USD

当日即期价格为: 1.1899 ,客户收益为-20,407.8298 USD

当日即期价格为: 1.2137 ,客户收益为-20,407.8298 USD

Read more