分类目录归档：USDCAD避险:预期市场上涨幅度或目标价位为3%
一、交易结构 :
交易1：客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 1.2507的看涨期权,客户支付期权费为: -18,901.90CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2507 : 客户无现金流交割
当日即期价格大于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2257 ,客户收益为-18,901.9036 CAD
当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为-18,901.9036 CAD
当日即期价格为: 1.2757 ,客户收益为6,112.0964 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨，付出期权费成本，获得汇率上涨的收益，同时规避汇率下跌的过大损失
相比远期购汇，当市场未能如期上涨，下跌较大时，远期损失大于期权产品
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 1.2507的看跌期权,客户收取期权费为: 17,908.45CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD
当日即期价格大于 1.2507 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2257 ,客户收益为-7,105.5520 CAD
当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为17,908.4480 CAD
当日即期价格为: 1.2757 ,客户收益为17,908.4480 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险，获取期权费对冲风险
客户类型3：预期汇率上涨，获取期权费
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上扬，收取期权费，获得汇率不动或者上扬后的期权费收益，同时面临汇率下跌的损失
相比远期购汇产品：当市场不动或者上扬，期权收益低但风险小，远期收益高；如市场大幅
一、交易结构 :
交易1：客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 1.2507的远期,客户收取期权费为: 0
二、到期现金流分析 :
当日即期价格大于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD
当日即期价格大于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2257 ,客户收益为-25,014.0000 CAD
当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为0
当日即期价格为: 1.2757 ,客户收益为25,014.0000 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期未来汇率上涨，获得汇率上涨的收益
相比期权产品，交易现金流固定，简单直接，但灵活性不高
一、交易结构 :
交易1：客户买入: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD，执行价格分别为 1.2507、1.288的看涨价差期权.客户支付期权费为: -12,179.60CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2507: 客户无现金流交割
当日即期价格大于 1.2507且小于1.288 : 客户收取100.00万 USD,支出 128.80万 CAD
当日即期价格大于 1.288 : 客户收取3.73万 CAD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2382 ,客户收益为-12,179.60 CAD
当日即期价格为: 1.2693 ,客户收益为-30,829.60 CAD
当日即期价格为: 1.3009 ,客户收益为25,120.40 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨，但上涨幅度较小，获得汇率上涨的收益，同时规避大幅下跌的风险
相比远期购汇，规避了大幅下跌的
一、交易结构 :
交易1：客户卖出: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD，执行价格分别为 1.2507、1.2202的看跌价差期权.客户收取期权费为: 10,836.47CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2202 : 客户支出3.05万 CAD
当日即期价格大于 1.2507且小于1.2202 : 客户收取100.00万 USD,支出 122.02万 CAD
当日即期价格大于 1.2507: 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2080 ,客户收益为-19,663.53 CAD
当日即期价格为: 1.2354 ,客户收益为-4,413.53 CAD
当日即期价格为: 1.2632 ,客户收益为10,836.47 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：进口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨，但上涨幅度较小，获得汇率上涨的收益，同时规避大幅下跌的风险
相比远期购汇，规避了大幅下跌
一、交易结构 :
交易1：客户签约: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD价格分别为 1.2507的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 17,908.45CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2507 : 客户收入200.00万 USD,支出 250.14万 CAD
当日即期价格等于 1.2507 ： 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万
当日即期价格大于 1.2507 : 客户收入100.00万 USD,支出 125.07万 CAD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2382 ,客户收益为30,415.45 CAD
当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为17,908.45 CAD
当日即期价格为: 1.2632 ,客户收益为-7,105.55 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：出口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨，希望购汇价格低于于当前市场远期价格
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨以及不会大幅下跌，获得
一、交易结构 :
交易1：客户签约: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD价格分别为 1.2455的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 10,000.00CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.2455 : 客户收入200.00万 USD,支出 249.10万 CAD
当日即期价格等于 1.2455 ： 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万
当日即期价格大于 1.2455 : 客户收入100.00万 USD,支出 124.55万 CAD
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2330 ,客户收益为22,455.00 CAD
当日即期价格为: 1.2455 ,客户收益为10,000.00 CAD
当日即期价格为: 1.2580 ,客户收益为-14,910.00 CAD
四、适用客户 :
客户类型1：出口商需要远期购汇
客户类型2：需对冲汇率上涨的风险
客户类型3：预期汇率上涨，希望购汇价格低于于当前市场远期价格
五、交易结构市场逻辑：
预期汇率上涨以及不会大幅下跌，获
一、交易结构 :
交易1：客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.0万 CAD;双边不触碰期权障碍点为 1.1880,1.3130的期权,客户收取期权费为: 606,672.56 CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格大于 1.1880，且即期价格小于 1.3130 : 客户支付100.0万
当日即期价格小于 1.1880，或即期价格大于 1.3130 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2868 ,客户收益为1,606,672.5556 CAD
当日即期价格为: 1.3130 ,客户收益为606,672.5556 CAD
当日即期价格为: 1.3393 ,客户收益为606,672.5556 CAD
一、交易结构 :
交易1：客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.0万 CAD;双边触碰期权障碍点为 1.1880,1.3130的期权,客户支付期权费为: -368,129.78 CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格小于 1.1880，或即期价格大于 1.3130 : 客户收取100.0万
当日即期价格大于 1.1880，且即期价格小于 1.3130 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2868 ,客户收益为-368,129.7788 CAD
当日即期价格为: 1.3130 ,客户收益为631,870.2212 CAD
当日即期价格为: 1.3393 ,客户收益为631,870.2212 CAD
一、交易结构 :
交易1：客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.0万 CAD;数字区间期权障碍点为 1.1880,1.3130的期权,客户支付期权费为: -836,552.60 CAD
二、到期现金流分析 :
当日即期价格大于 1.1880，且即期价格小于 1.3130 : 客户收取100.0万
当日即期价格小于 1.1880，或即期价格大于 1.3130 : 客户无现金流交割
三、收益情景分析（包括期初期权费) :
当日即期价格为: 1.2868 ,客户收益为163,447.3995 CAD
当日即期价格为: 1.3130 ,客户收益为-836,552.6005 CAD
当日即期价格为: 1.3393 ,客户收益为-836,552.6005 CAD