分类目录归档:USDCAD避险:预期市场上涨幅度或目标价位为3%

【置顶】买入看涨期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 1.2507的看涨期权,客户支付期权费为: -18,901.90CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.2507 : 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2257 ,客户收益为-18,901.9036 CAD

当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为-18,901.9036 CAD

当日即期价格为: 1.2757 ,客户收益为6,112.0964 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,付出期权费成本,获得汇率上涨的收益,同时规避汇率下跌的过大损失

相比远期购汇,当市场未能如期上涨,下跌较大时,远期损失大于期权产品

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【置顶】卖出看跌期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 1.2507的看跌期权,客户收取期权费为: 17,908.45CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD

当日即期价格大于 1.2507 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2257 ,客户收益为-7,105.5520 CAD

当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为17,908.4480 CAD

当日即期价格为: 1.2757 ,客户收益为17,908.4480 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险,获取期权费对冲风险

客户类型3:预期汇率上涨,获取期权费

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上扬,收取期权费,获得汇率不动或者上扬后的期权费收益,同时面临汇率下跌的损失

相比远期购汇产品:当市场不动或者上扬,期权收益低但风险小,远期收益高;如市场大幅

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【置顶】买入远期


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD; 执行价格为 1.2507的远期,客户收取期权费为: 0

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD

当日即期价格大于 1.2507 : 客户收取100.00万 USD,支付 125.07万 CAD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2257 ,客户收益为-25,014.0000 CAD

当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为0

当日即期价格为: 1.2757 ,客户收益为25,014.0000 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期未来汇率上涨,获得汇率上涨的收益

相比期权产品,交易现金流固定,简单直接,但灵活性不高

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【置顶】买入看涨价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户买入: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD,执行价格分别为 1.2507、1.288的看涨价差期权.客户支付期权费为: -12,179.60CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.2507: 客户无现金流交割

当日即期价格大于 1.2507且小于1.288 : 客户收取100.00万 USD,支出 128.80万 CAD

当日即期价格大于 1.288 : 客户收取3.73万 CAD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2382 ,客户收益为-12,179.60 CAD

当日即期价格为: 1.2693 ,客户收益为-30,829.60 CAD

当日即期价格为: 1.3009 ,客户收益为25,120.40 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大幅下跌的

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【置顶】卖出看跌价差期权


一、交易结构 :

交易1:客户卖出: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD,执行价格分别为 1.2507、1.2202的看跌价差期权.客户收取期权费为: 10,836.47CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.2202 : 客户支出3.05万 CAD

当日即期价格大于 1.2507且小于1.2202 : 客户收取100.00万 USD,支出 122.02万 CAD

当日即期价格大于 1.2507: 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2080 ,客户收益为-19,663.53 CAD

当日即期价格为: 1.2354 ,客户收益为-4,413.53 CAD

当日即期价格为: 1.2632 ,客户收益为10,836.47 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:进口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨,但上涨幅度较小,获得汇率上涨的收益,同时规避大幅下跌的风险

相比远期购汇,规避了大幅下跌

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【置顶】买入增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD价格分别为 1.2507的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 17,908.45CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.2507 : 客户收入200.00万 USD,支出 250.14万 CAD

当日即期价格等于 1.2507 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 1.2507 : 客户收入100.00万 USD,支出 125.07万 CAD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2382 ,客户收益为30,415.45 CAD

当日即期价格为: 1.2507 ,客户收益为17,908.45 CAD

当日即期价格为: 1.2632 ,客户收益为-7,105.55 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,获得

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【置顶】买入同价增强购汇期权


一、交易结构 :

交易1:客户签约: 到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.00万 USD价格分别为 1.2455的同价增强购汇期权.客户收取期权费为: 10,000.00CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.2455 : 客户收入200.00万 USD,支出 249.10万 CAD

当日即期价格等于 1.2455 : 可选择交割本金 100.00万或者 200.00万

当日即期价格大于 1.2455 : 客户收入100.00万 USD,支出 124.55万 CAD

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2330 ,客户收益为22,455.00 CAD

当日即期价格为: 1.2455 ,客户收益为10,000.00 CAD

当日即期价格为: 1.2580 ,客户收益为-14,910.00 CAD

四、适用客户 :

客户类型1:出口商需要远期购汇

客户类型2:需对冲汇率上涨的风险

客户类型3:预期汇率上涨,希望购汇价格低于于当前市场远期价格

五、交易结构市场逻辑:

预期汇率上涨以及不会大幅下跌,获

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SELL双边不触碰


一、交易结构 :

交易1:客户卖出到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.0万 CAD;双边不触碰期权障碍点为 1.1880,1.3130的期权,客户收取期权费为: 606,672.56 CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.1880,且即期价格小于 1.3130 : 客户支付100.0万

当日即期价格小于 1.1880,或即期价格大于 1.3130 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2868 ,客户收益为1,606,672.5556 CAD

当日即期价格为: 1.3130 ,客户收益为606,672.5556 CAD

当日即期价格为: 1.3393 ,客户收益为606,672.5556 CAD

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BUY双边触碰


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.0万 CAD;双边触碰期权障碍点为 1.1880,1.3130的期权,客户支付期权费为: -368,129.78 CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格小于 1.1880,或即期价格大于 1.3130 : 客户收取100.0万

当日即期价格大于 1.1880,且即期价格小于 1.3130 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2868 ,客户收益为-368,129.7788 CAD

当日即期价格为: 1.3130 ,客户收益为631,870.2212 CAD

当日即期价格为: 1.3393 ,客户收益为631,870.2212 CAD

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BUY数字区间


一、交易结构 :

交易1:客户买入到期日为 27-Jun-2022; 名义本金为 100.0万 CAD;数字区间期权障碍点为 1.1880,1.3130的期权,客户支付期权费为: -836,552.60 CAD

二、到期现金流分析 :

当日即期价格大于 1.1880,且即期价格小于 1.3130 : 客户收取100.0万

当日即期价格小于 1.1880,或即期价格大于 1.3130 : 客户无现金流交割

三、收益情景分析(包括期初期权费) :

当日即期价格为: 1.2868 ,客户收益为163,447.3995 CAD

当日即期价格为: 1.3130 ,客户收益为-836,552.6005 CAD

当日即期价格为: 1.3393 ,客户收益为-836,552.6005 CAD

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