普通美式期权，是指期权买方可以在到期日或到期日之前任何一天或到期日前约定的时段行权的标准期权。
亚式期权，是指期权结算价或行权价取决于有效期内某一段时间观察值的平均值，分为平均价格期权和平均执行价格期权。

美式期权与传统欧式期权的差别在于行权日的选择。美式期权持有者可以在到期日前自主选择行权日，欧式期权则仅可在到期日行权，
二者结算价均为行权时的标的资产价格。
通常，美式期权看涨期权费等于欧式期权看涨期权费。而美式看跌期权费大于欧式看跌期权费

平均价格期权是执行价格固定，但执行参考价格为定价日期的平均市场价格。区别于欧式期权，欧式期权的执行参考价格为到期日的市场价格。
而亚式期权的执行参考价格为约定一些列日期的平价市场价格。

平均执行价格期权是指执行价为指定一些列日期的平均市场价格。而执行参考价格为到期日的市场价格。区别于欧式期权，欧式期权的执行价格为固定价格，
而平均执行价格期权的执行价格不固定，需参考一些列的平价市场价格。
通常，亚式期权的期权费小于欧式期权的期权费

美式期权，提前行权的特征使之适用于尚未确定未来现金流具体收支时点的企业，企业可以在即期汇率震荡行情中更好地把握阶段性低点和高点获取收益。
举例来说，震荡行情中，进口企业可以通过买入美式看涨期权，在美元兑人民币接近震荡区间上沿时选择行权，美元兑人民币远期升水的背景下，
期权锁定的购汇价格优于远期购汇价格，且期权费与欧式期权相当。

亚式期权，进口企业买入亚式看涨期权在付出更小期权费的前提下，能够达到欧式期权“既锁定人民币贬值时成本，又享受人民币升值时福利”的预期效果。
此外，亚式期权采用平均价格作为结算价或是行权价，对于需要对一段时间内多笔现金流进行汇率对冲的企业而言，尤为适配。